1.1.3 Portfolio Visualizer

portfolio visualizer是一个做投资组合回测的网站。 数据仅限美国市场。 其实我深深知道，用这个工具就已经是对永久组合投资理念的背叛了——这是动心要主动操作了！ 但是知行合一是难的，尤其是两种“对”并不兼容的时候——被动投资和科技发展是社会经济进步的根本驱动力似乎都是对的。 不管怎么说，我主动改配置了。 首先是将股提到55，标普35（国内没有vti qdii，只有用次优的标普了），纳指20——没有理由，就是拍的。虽然如果是哈里布朗，即使55都是股也不会这么分，会全部选标普吧（workbuddy也是这么劝的）。 接下来的黄金、债和现金的比例我捣腾了一晚上后决定按25:10:10的比例配置。 这是，workbuddy提出了我使用以来觉得最有见地的意见——这个组合之所以看起来表现好很可能是过去10年的黄金大牛市带来的，有bias，且黄金当前的历史高位很难持续按这个势头再走10年。 于是我分别按08-18年，18-26年重新回测了一下，比较35:20:25:10:10和35:20:15:15:15。后者果然在前一个10年表现更好一些（对比附后）。鉴于后者1:1:1的比重更符合哈利布朗的理论。最后选择了后者，即标普35纳指20黄金15长债15现金15。